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中值联金牌网:美国拟禁止进口中国新型号的数据中心组件事件短期情绪面有冲击,但中长期大概率还是雷声大雨点小

发布日期:2026-08-04 22:27 阅读:
金牌财经排行榜报道,8月4日,据中国基金报,知情人士透露,美国政府正起草一项禁令,拟禁止进口中国新型号的数据中心组件。中金称,光模块的核心功能是光电信号转换,本身不承担业务数据存储。相比主动设备,其风险边界和攻击能力明显不同。因此,“消息人士援引的FCC安全逻辑”能否成立,以及拟议限制是否符合必要性原则,本身就值得商榷。此外,从2020年开始,类似的故事已经讲过很多轮了。市场一直担心中国厂商的份额会被北美竞争对手抢走,但这两年讨论反而少了——因为几年验证下来,即便产业政策不断向美国本土供应链倾斜,中国厂商的份额仍然不降反增。中金表示,所以这件事短期交易的是情绪,中期观察的是规则口径,长期比拼的还是产品、良率和交付。政策可以改变发货地址,但未必能改变谁最会做光模块。

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